Marktzyklusanalyse
Wöchentliche quantitative Zyklusanalyse des S&P 500. Basiert auf dem Ansatz von Global Macro Cycle Partners (GMCP) und ergänzt klassische Technische Analyse mit systematischen Methoden: HP-Filter, Hidden Markov Modell, Wavelet-Analyse und automatischer Elliott Wave Erkennung.
Aktueller Report
Wie funktioniert es
HP-Filter & 4-Jahres-Zyklus
Der Hodrick-Prescott-Filter trennt langfristigen Trend von Zykluskomponente. Aus dem Detrended Signal werden historische Zyklustiefs identifiziert und der aktuelle Zyklusfortschritt (0–100%) berechnet. Durchschnittliche Länge: ~4 Jahre von Tief zu Tief.
HMM Regime Detection
Ein Hidden Markov Modell mit 3 Zuständen (Bull / Neutral / Bear) schätzt das aktuelle Marktregime probabilistisch aus täglichen Renditen. Ausgabe: aktuelles Regime mit Wahrscheinlichkeit, historische Regime-Sequenz und durchschnittliche Renditen pro Zustand.
Wavelet-Analyse
Continuous Wavelet Transform (Morlet-Wavelet) zerlegt die Zeitreihe in Frequenzkomponenten und identifiziert dominante Zykluslängen. Zeigt welche der bekannten Zyklen (Kitchin 3.5J, Juglar 9J, Kuznets 18J) aktuell am stärksten aktiv sind.
Elliott Wave Top-3
ZigZag-Algorithmus mit drei Sensitivitätsstufen generiert bis zu 3 alternative Wellenzählungen. Jede Zählung wird gegen die Elliott Wave Regeln validiert (Welle 2 nie unter Welle-1-Start, Welle 3 nie kürzeste, kein Overlap Welle 4/1) und mit Konfidenz und Invalidierungsniveau ausgegeben.
Zyklusphasen
Early Bull
0–15% des Zyklus
Erholung vom Tief, Momentum aufbauend
Erholung vom Tief, Momentum aufbauend
Mid Bull
15–40% des Zyklus
Breite Marktpartizipation
Breite Marktpartizipation
Late Bull
40–60% des Zyklus
Spätzyklisch, Überhitzungszeichen möglich
Spätzyklisch, Überhitzungszeichen möglich
Topping
60–75% des Zyklus
Nachlassende Breite, erhöhte Divergenzen
Nachlassende Breite, erhöhte Divergenzen
Bear
75–90% des Zyklus
Abwärtsdruck, Kapitalerhalt priorisiert
Abwärtsdruck, Kapitalerhalt priorisiert
Bottoming
90–100% des Zyklus
Kapitulationszeichen, nächstes Tief nähert sich
Kapitulationszeichen, nächstes Tief nähert sich
Aufbau des wöchentlichen Reports
1
Executive Summary
4 Bullet-Punkte: Zyklusphase, Elliott Wave Primärwertung, technisches Signal, Sentiment-Lage. Schnelle Übersicht über die wichtigsten Einschätzungen.
2
Analyse & Ausblick (zugeklappt)
Vollständige KI-generierte Analyse (Claude Opus): Zykluskontext, Elliott Wave Bewertung, technische Lage, Sentiment-Interpretation, taktischer Ausblick mit Schlüsselniveaus.
3
S&P 500 Technischer Chart
Preis mit 200-DMA, 50-DMA, Fibonacci-Niveaus. Darunter MACD-Linie und Histogramm. Zeitfenster: 3 Jahre.
4
Zyklusmodell: HP-Filter & HMM
Log-Preis mit HP-Trend, HMM-Regime-Färbung (grün/gelb/rot) und historischen Zyklustiefs. Darunter die detrended Zykluskomponente mit Zyklusfortschrittsanzeige.
5
Elliott Wave Analyse
Top-3 Wellenzählungen mit Konfidenz-Balken. Tabs zum Wechsel zwischen Primär- und Alternativzählungen. Je Chart: Swing-Punkte, Wave-Labels, Ziel und Invalidierungsniveau.
6
Szenario-Projektion
Vorschau der drei wahrscheinlichsten Kursszenarien für die nächsten 8 Wochen, abgeleitet aus den Elliott Wave Zählungen. Farbcodiert nach Konfidenz.
7
Market Internals Dashboard
VIX, Fear & Greed Index, Put/Call Ratio, Marktbreite (% über 200-DMA). Komposit-Sentiment-Score als contrarian Indikator.
8
Glossar
Erklärungen zu allen verwendeten Methoden und Begriffen: HP-Filter, HMM, Wavelet, Elliott Wave, Fibonacci, MACD und weitere.
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